아스플로 공모주 IPO 상장

안녕하세요, 주식으로 세상을 보는 구리 입니다. :)

지난 달 청약을 진행한 아스플로는 반도체 공정가스 및 제어용 부품 전문기업입니다. 총 청약건수 53만 3,291건, 청약수량 5억 1148만 2729주, 청약증거금은 무려 총 6조3,953억3,400만원이 몰려 청약 흥행을 이끌었습니다. 최종 경쟁률은 2,818대 1, 균등 10주로 청약을 넣을 시 0.170주를 받을 수 있는 꼴. 결국 균등 1주 받을 확률은 17%. 20%도 못 넘는 건 오랜만에 본 거 같아요. 지난 달 같이 진행한 아스플로, 원준, 씨유테크 모두 높은 경쟁률을 자랑했습니다. 이번 주 차근차근 상장 예정이라 먼저 공부해봐요.(원준은 제가 청약을 미처 못 넣어서 패스 ㅠㅠ 보기만 해도 속상한 건 안 비밀)

*아스플로
상장일: 10월 7일 목요일
주관사: 미래에셋
확정공모가: 25,000원
균등배정물량: 90,750주
총청약건수: 533,291건
균등배정주식수: 0.170주

아스플로: 반도체 시설 투자 확대 수혜 기대
(유진투자증권, 21.10.05.)

공모가는 2021 년 기준, PER 15.9 배로 동종업체 대비 할인된 수준
공모가: 25,000원
2021 년 예상 EPS(1,575원) 적용 PER 15.9 배,
국내 유사업체(유에스 티, 하이록코리아, 태광)의 반기 연환산 실적 적용, 평균 PER 21.1 배 대비 24.8% 할인.
높은 기관수요예측경쟁률 > 공모가 밴드(19,000 ~ 22,000원) 상단 초과 확정

국산화를 통해 기술력을 확보한, 반도체 공정 가스공급 부품 및 모듈 생산 기업
2001 년 법인 설립.
수입 의존 고청정 튜브, 극청정 파이프, 밸브, 레귤레이터, 필터 등 국산화
스테인레스 스틸 주요 제품: 반도체 제조 시 사용 가스 - 반도체 장비까지 이송해주는 핵심 부품
공급사 넓혀가는 중 + 반도체 장비용 부품/모듈 등 사업 영역 확장 중
제품별 매출비중(2020 년 연결기준)
튜브/파이프 45.8%, 피팅 39.8%, 밸브/레귤레이터 14.4%, 디퓨저/필터 5.7% 기타 0.3%.
공모 후 주주 비중
최대주주 54.5%, 상장주선인 0.4%, 우리사주조합 2.3%, 기존주주 30.9%, 공모주주 11.9%.

투자포인트 두 가지
1. 반도체 시공 제품 고도화로 안정적 성장 전망
: 기확보 기술 경쟁력, 대량 생산능력, 신제품 개발 등
① 기확보한 극청정, 고정밀 기술
시공 부품 라인업 확대, 글로벌 고객사들의 중소구경, 대구경 일괄 공급 니즈 > 대구경 제품 공급 확대.
현재 중구경(50A) 포트폴리오 >> 대구경(65A) 제 품 개발, 삼성전자 품질인증 절차 중.
② 15년 이상 삼성전자, SK 하이닉스와 거래
+ 해외 신규 고객사 넓히는 중.
③ 2020년 기존 2배 이상의 케파 증설
> 원가 절감 체제 구축, 가격 경쟁력 확보.

2. 고부가가치 신규사업인 반도체 장비 및 IGS 모듈 사업 진출은 긍정적
: 반도체 시공 제품 + 반도체 장비,모듈 등 사업 다변화
① 반도체 장비 시장 - 시공 시장보다 10 배 이상 규모. 현재 글로벌 반도체 장비업체 A 사와 수주 진행중, 2021 년 하반기 및 2022 년 수주 예상.

② 세계 유일 공정 가스 공급 관련 전 부품 생산/일괄적인 라인업 기반 > 통합 모듈 산업 진출
튜브, 피팅, 밸브, 레귤레이터, 필터 등 연결한 IGS(Integrated Gas System) 모듈 사업 확장 중. 최근 일본 CKD, 해당 IGS 모듈 장착 필터 공동개발, OEM 납품 진행 중.