안녕하세요, 돈 버는 취미 구리입니다.
얼마 전 점심시간 꽤 흥미로운 이야기를 들었습니다. 제가 일하는 곳은 여성분들이 압도적으로 많이 일하는 회사인데, 아직 싱글인 직원분께서 신기한 물건을 샀다고 말을 꺼내더라구요. 그 물건의 정체는 미용 스톤? 저는 생소한 제품인데, 같이 듣던 직원분은 엄청 관심있어 하는 눈치였습니다.
미용 스톤을 시작으로 여러 미용 기구, 이너뷰티 제품 등등을 서로 이야기 하다보니 두 직원분이 구입한 물건들이 꽤 많이 겹쳤습니다. 어찌나 서로 관심사가 같던지 옆에서 듣던 저도 신기했고요. 한참 이야기를 듣다가 저런 제품들은 어디서 구입할까 궁금해지더라구요. 구매처는 SNS채널(대부분 인스타) 예전에는 계좌이체만 가능했는데, 카드 결제도 가능하다는 말에 문득 며칠 전에 읽었던 리포트가 생각났습니다. 모든 주식으로 연결되는 제 머리 ㅎ
아린님이 운영하는 부릿지에서 '유안타 스몰캡 레시피' 라는 리포트에는 추천 종목(소형주)가 몇 개 제시되었습니다. 그 중에서 결제 서비스를 제공하는 KG모빌리언스. 바로 SNS채널 결제에서 수수료 수익을 얻는 기업입니다. 앞서 말한 두 직원들도 알게 모르게 KG모빌리언스를 사용하지 않았을까 싶었습니다.
개인적으로 미국주식을 보면서 간편결제, 암호화폐, 전자상거래 - 페이팔의 연일 신고가에 결제관련 주식에 관심이 생긴 차에 한번 더 리포트 정리하여 공부하는 시간을 가져봅니다. :)
용어정리: 스몰캡(small Sap)
Small Capital(소형주)의 약자. 스몰캡이라 부르며 상장 또는 등록된 시가총액이 작은 회사들인 중소기업주.
구체적인 기준은 없으나, 한국에서는 시가총액 상위 100위까지를 대형주(Large Cap)로 분류, 상위 101위부터 300위까지는 중형주(Mid Cap), 나머지 종목은 소형주로 분류. (출처: 네이버 지식백과)
KG모빌리언스: 실적 모멘텀과 벨류에이션 경쟁력 모두 갖춘 결제주
(유안타스몰캡레시피. 유안타증권, 201215)
국내 대표 종합 PG 업체
KG모빌리언스는 휴대폰소액결제 사업으로 시작해 현재 국내 시장점유율 1위(약 40% 추정)
2020년 2월 신용카드 PG 회사 올앳 흡수합병하며 종합PG사로 올라섰으며 연간 거래금액도 기존 약 3조원에서 7조원으로 증가 전망. 2020년은 1. 코로나19 영향에 따른 언택트 소비 확대 / 2. 성장성 높은 신용카드PG 추가 / 3. KFC코리아 매각 등으로 그 어느 때보다 좋은 실적 달성 중
용어정리: PG(Payment Gateway)
신용카드사와 가맹점 계약을 체결하는 것이 곤란한 중소 쇼핑몰을 대신해 카드사와 대표 가맹점 계약을 맺고 신용카드 결제 및 지불을 대행한 뒤 하부 쇼핑몰에서 수수료를 받는 업체(출처: 네이버 지식백과)
투자포인트: 대형 가맹점 거래액 증가, 스룩페이를 통한 성장동력 확보
KG모빌리언스와 거래하고 있는 대형 가맹점들의 거래금액 증가로 결제부문 매출확대 지속 예상
SNS호스팅 사업인 스룩페이는 다양한 SNS채널에서 개인을 대상으로 주문서와 배송관리 및 결제 서비스 등을 제공, PG수수료 수익 발생
2021년 초 오픈예정 셀럽링크 서비스: 셀러(판매자)와 인플루언서를 연결해주며 중개 수수료 수익도 창출될 예정, 새로운 매출발생 기대
국내 SNS 시장 규모는 이미 15조원, 온라인 쇼핑 시장에서 10% 이상 차지. 향후 스룩의 사업 확장 속도 빨라질 것으로 예상
용어정리: 세포마켓
1인 미디어가 급증하면서 인스타그램이나 페이스북 등 소셜네트워크서비스(SNS)를 통해 이뤄지는 1인 마켓. SNS활용 인구 증가와 각종 비대면 결제 서비스의 발달과 함께 급증 중. 인스타그램 등 자신의 팔로워들에게 물건을 판매하는 SNS채널 > 백화점과 홈쇼핑 등과 협업해 한정판이나 팝업스토어를 운영하는 전통 유통 채널 > 유튜버들의 주된 공간인 영상 콘테츠 채널 등 다양한 양상으로 진화 거듭.(출처: 네이버 지식백과)
실적 모멘텀과 함께 매력적인 밸류에이션
2020년 우호적인 영업환경 속 연간 최고 실적 달성에 이어 21년 실적 성장 지속 판단
21년 실적은 매출액 3,278억원(+19.7%, YoY)과 영업이익 581억원(+20.9%, YoY) 추정, 결제부문 매출액이 전년대비 20% 이상 성장하며 전사 외형성장 이끌 전망
스룩페이의 신규사업도 시작될 예정, 향후 KG모빌리언스의 실적 추정치 성향은 충분히 가능한 상황
예전 핸드폰 소액 결제 대행 서비스의 KG모빌리언스가 아닌 이제는 신용카드 PG사업 까지 아울러 종합결제서비스를 제공하는 회사가 되었네요. 기사를 찾다보니 네이버에서 발생하는 휴대폰 소액결제 거래액 중 40~50% 물량을 소화하던 것이 KG올앳 흡수합병으로 KG올앳 지분을 지닌 네이버와 더 우호적인 관계가 되었고 202년 네이버에서만 약 100억원 이익 달성이 가능할 것으로 보고 있어, 알면 알수록 더욱더 매력적인 KG모빌리언스였습니다. 제 도토리 주머니에 가득 담고 싶다아아아아~~ :)
유안타에서 발행된 스몰캡레시피 리포트에는 KG모빌리언스 외에도 읽어보면 좋을 탄탄한 소형주들이 많았습니다. 꼭 읽어보세요!