기대 배당수익률 6% 삼성카드 주가

안녕하세요, 돈 버는 취미 구리 입니다. :)

매일매일 봤던 염블리님(이사님으로 승진 축하드려요 >_<)의 유튜브 방송에서 종종 만났던 삼성카드. 억눌린 소비 회복 효과로 오프라인에서 카드 사용량이 늘어나면 기대되지 않을까 내심 두근반 세근반 기대하고 있는데 델타변이, 확진자 1,000명이라뇨...이제 정말 마스크랑 안녕 인사 나눌까 기대했는데 너무너무 속상하고 아쉬운 7월 입니다. 부릿지에서 마침 삼성카드 리포트를 공유해주셨는데, 소비 회복 효과 외에도 다른 체크 사항들(MSCI 편출 이슈, 하반기 금융 규제 리스크, 고배당수익률)이 있어 오늘의 공부는 삼성카드 입니다!

기업개요: 삼성카드
1983년 설립된 이후 여신전문금융업을 영위하고 있으며 주력사업은 카드사업부문, 할부리스사업부문 및 기타부문으로 구성되어 있음. 마케팅 및 영업기획 조직과 지역거점을 토대로 카드상품개발, 회원유치, 회원 및 가맹점 연계 마케팅 등 영업 활동을 수행하고 있음. 신용카드에서 현재 약 1,175만의 개인 및 법인 회원과 277만개의 가맹점을 기반으로 차별화된 마케팅과 창의적인 상품 및 서비스를 출시하였음.(출처 : 에프앤가이드)

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삼성카드: MSCI 편출에 따른 수급 악화 영향 마무리 국면
(하나금융투자, 210707) TP: 42,000원

2분기 개인신판 취급고 YoY 15~16% 내외 급증 예상
2분기 추정 순익, 전년동기대비 24.6% 증가, 1,370억원, 컨센서스 큰폭 상회 전망
호실적 전망 배경
1. 2분기 개인신판 취급고가 yoy 15~16% 급증
1분기 증가율인 11.8% 보다도 높을 것 예상
2. 현금서비스, 카드론 등 대출성자산 계속 확대
3. 최근 시중금리 상승 불구, 조달비용 증가 폭 매우 미미할 것으로 예상
4. 신규 연체율 하락 등 건전성 개선 지속, 대손비용 920억원 내외 불과 추정
2분기 개인신판 M/S 약 18.3% > 18% 크게 상회
M/S 상승세 계속될 것 예상, 최근 업계 내 M/S 경쟁 재현될조짐 보여 하반기는 상반기와 같은 큰 폭 상승 기대 무리

*용어정리: M/S, 시장점유율
업종의 제품시장에서 취급되는 전체 거래량 중에서 특정기업이 차지하는 비율.
시장점거율(市場占據率)이라고도 한다. 시장점유율은 어떤 산업의 독점도(獨占度)를 나타내는 유력한 지표로 이용된다.
기업이 점유율을 중시하는 이유는 점유율이 그 기업의 시장에서의 평가를 반영한다고 생각하고, 점유율의 저하(低下)가 금융기관의 경계(警戒)를 초래하여 경영자의 지위를 약화시킬 우려가 있다는 등의 이유 때문이다. 점유율은 이익률이나 이익액과 더불어 기업의 업적을 판정하는 척도인데, 특히 이익을 그다지 기대할 수 없는 신제품의 경우에는 유일한 판정척도가 된다. (출처: [네이버 지식백과] 시장점유율 [market share, 市場占有率] (두산백과))

규제리스크 상존하지만 수급 우려 해소로 하방경직성은 확보
지난 4월 발표 감독당국의 가계부채관리방안 >> 하반기 취급고 둔화 불가피
대출자산 성장 여력 축소 > 다소 부정적
상반기 확대에 따른 평잔 증가 효과 > 연간 이자이익 증가 폭은 커질 전망
올해 삼성카드 연간 추정 순이익 약 4,540억원
전년대비 약 13.8% 내외 증익 예상
하반기 주요 이슈, 법정최고금리 인하 + 가맹점수수료율 원가 재산정 등 규제리스크 계속 상존 > 주가에 상당 부분 선반영
6월 하순 이후 외국인 순매도 규모 크게 축소 등
MSCI 편출 이슈 수급 악화 영향 마무리 국면 진입
> 하방경직성 확보 판단(MSCI 편출 확정 > 외국인 5~6월말 약 1,230억원 순매도)

출처: https://news.naver.com/main/read.nhn?mode=LSD&mid=sec&sid1=101&oid=009&aid=0004793099

기대 배당수익률 6% 상회 등 배당투자하기에 제격
전년대비 상당폭 증익에 따른 DPS 상승 예상 상황
주가 하방경직성 확보 > 배당투자하기 매우 좋은 환경
올해 추정 DPS 2,100억원. 작년의 1,800원 대비 16.7% 증가 예상
현 주가 기준 기대 배당수익률 6% 상회
은행 평균 예상 배당수익률인 5.5% 웃돌 것 전망

출처: 하나금융투자 리포트

 

 

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삼성카드 첫 환경, 사회, 지배구조(ESG) 보고서

 

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장 시작하자마자 걸어준 매수는 오전 내내 체결되지 않다가 갑자기 급등으로 가버리는건가 싶었는데 변이바이러스가 무섭긴 무섭네요. 오후쯤 살짝쿵 내려온 채로 마감했네요.(마이너스 안 난게 어디야...투데이 계좌 이즈 파랑 T_T) 미국장도 지금 빠지기 시작해서 내일 아침이 쪼큼 무섭네요. 흐규흐규 진짜 코로나 미워미워.