안녕하세요, 돈 버는 취미 구리 입니다. :)
기업 운영 솔루션 전문업체인 더존비즈온이 얼마 전 2021 대한민국 혁신기업 30에 이름을 올렸습니다. IT 부문 혁신 기업으로 선정된 더존비즈온은 국내 최대 전사적자원관리(ERP) 시스템과 클라우드 서비스 등 기업 운영 솔루션을 제공하고 있습니다. 고객사가 일반인들이 아닌 대표적인 기업 간 거래(B2B) IT 기업이죠. 국내 중소기업 12만 곳과 중견·대기업 1만 2,000여 곳에서 더존비즈온의 ERP시스템을 사용 중, 제가 다니는 회사에서도 더존비즈온의 프로그램을 사용하고 있습니다.(데헷) 실생활을 바탕으로 주식 공부하기, 오늘은 더존비즈온을 살펴봅니다. :D
기업개요: 더존비즈온
1977년 08월 20일에 설립되었으며 1988년 10월 28일 유가증권시장에 상장됨. 기업용 소프트웨어를 개발 및 판매하는 사업 영위하며 ERP, D-클라우드 서비스, 전자금융서비스(전자세금계산서 발행 및 결제), 모바일 솔루션, 보안, 그룹웨어 등 을 제공하고 있음. 소프트웨어는 제조, 금융, 서비스 등 모든 산업에서 도입 및 활용이 가능하며 소프트웨어 도입을 통해 서비스의 경쟁력의 강화가 가능함.(출처 : 에프앤가이드)
더존비즈온: 하반기 매출 성장률 반등에 달린 주가 방향성
(한화투자증권, 21.07.28) 목표주가: 110,000원(유지)
2분기 실적은 시장 기대치 하회
매출액 806억 원, 영업이익 204억 원 기록
영업이익 기준 컨센서스 11% 하회.
[ERP] 매출 379억 원, WEHAGO 전환 > 라이트ERP 매출 감소 예상보다 컸음,
익스텐디드ERP 매출액 전년동기 대비 16.2% 증가
[클라우드] 신규고객 증가, 기존 고객의 클라우드 전환 가속화, 60.6% 증가,
비대면 바우처 사업 매출 포함한 WEHAGO 매출 약 100억 원 반영
하반기 그룹웨어와 클라우드 매출 성장 지속 + 신사업 기대감
3분기 실적 매출액 814억 원, 영업이익 194억 원 전망
그룹웨어 25% yoy, 클라우드 56.4% yoy 증가 예상
그룹웨어, 비대면 서비스 수요 증가, Amaranth10, 100억 원 규모 사전 계약 성사
코로나 상황 개선 > 경기 회복 > 지연 중인 익스텐디드ERP 프로젝트 회복 예상
미래에셋캐피탈과의 제휴 출시, 매출채권팩토링 사업도 하반기에 본격화
투자의견 BUY, 목표주가 11만원 유지
더존비즈온 주가는 내년 예상실적 기준 PER 37배, 최근 2년간 50배 수준에서 거래, 저평가 수준
주가의 추가 상승 모멘텀을 위해서 비대면 바우처 사업 정상화, ERP 매출 성장률 회복 필요
더존비즈온이 움직이기 위해서는 하반기 매출 성장률이 중요할 것 같습니다. 지연되었던 정부 바우처 지원사업이 2분기에 이어 3분기에도 지속적으로 반영되며 높은 실적 성장세를 유지할 것이라고 하는데 지켜봐야겠네요.
매출채권팩토링 사업은 단어가 생소하여 찾아보니 기업 간 거래(B2B)에서 발생한 세금계산서(매출채권)를 더존비즈온이 개발한 진성거래판별 인공지능(AI) 신용 평가 모형으로 평가한 후 일정 할인율로 매입해주는 서비스라고 합니다.(이거 어렵...;;) 최근 웰컴금융그룹과 관련하여 업무협약 체결 기사도 눈에 띄였습니다. 요 서비스가 도입되면 판매기업은 대금을 조기에 회수할 수 있고, 구매기업도 대금 지급기간에 여유가 생기고, 대출과 달리 보유 채권을 매각하는 구조이기 때문에 부채가 늘어나지도 않는다고 하네요.(오호) 매출채권팩토링이 신사업으로 더존비즈온에게 얼마나 큰 기쁨(수익과 실적?)을 안겨줄 지 기대되네요. 오늘 공부는 여기서 끝!