안녕하세요, 돈 버는 취미 구리 입니다. :)
지난 주 무섭게 떨어지던 주식이 전체적으로 상승 분위기를 보여주는 8월 4째주입니다.(하지만 계좌는 여전히 파란불, 파랗게 파랗게 물들었어요. 흑흑) 그래도 뭔가 분위기가 반전된 거 같아 마음이 조금 놓이는 하루입니다.
최근 출시된 스포티지 보셨나요? 스포티지 5세대 모델 '디 올 뉴 스포티지'는 차에 관심없는 제가 봐도 넘넘 예쁘게 나왔더라구요. 궁금해서 내부 사진도 찾아봤는데 고급스러운 분위기가 물씬~ 국산 SUV 최장수 모델이자 기아의 준준형 스포츠유틸리티차인 스포티지의 6년만에 바뀐 모습은 사전 계약 첫 날에만 무려 1만 6,078대가 계약될 정도로 인기가 뜨겁다고 합니다.(우리 집 양반이 이거 보면 안 되는데...) 스포티지로 보여준 기아의 새로운 모습! 오늘은 기아를 공부하고 갑니다. :)
기아: 모빌리티 기업으로 진화
(이베스트투자증권, 21.08.23) 목표주가: 130,000원
본격적인 모빌리티 포트폴리오 확대
차종별 모빌리티 산업 특화 포트폴리오 보유
그룹사 내에서도 지속적으로 최대 수익성 지속 기대
유럽시장 위블/기아 모빌리티 브랜드 중심 카쉐어링 사업 본격적
PBV사업 발족, 니로EV/카니발 등 모빌리티 특화차종 이익기여 뚜렷해질 것으로 예상됨
RV 포트폴리오 초강세: 커넥티드카 탑재율 증가로 ASP 급증
PBV 사업은 엄청난 기회를 가져오게 될 것
기아 최대 해외사업장 미국, 기존 총 자동차 주행거리 증가율 2%가량 성장,
코로나19 이후 e-commerce/on-demand 호출 등 수요 급증으로 산업 지형 바뀜
차량공유, B2B 차량 수요 급증
PBV 사업, 변화를 대변하기 위한 목적
특히 미니밴 카니발, 그룹사내 최대 모빌리티 특화 차량. 차후 전동화 파워트레인 탑재 > 효용가치 급증 기대
투자의견 BUY, 목표주가 130,000원 유지
목표주가 2021년 EPS에 목표 P/E 10.5x 적용 수치.
2021년 올해부터 기존 흐름 벗어나 높은 ROE 발생 구간 진입, 2023년경부터는 EV파워트레인 내연기관 넘어설 것 예상.
하드웨어/소프트웨어 측면 강력한 재무적 레버리지 발생 기대. 자동차 업종 최선호주 추천.
기아: 이익 모멘텀이 좋다.
(카카오페이증권, 2021.07.28) 목표주가: 120,000원
2분기 영업이익률 8.1%(+6.8%p),기대치 소폭 상회
기아 2분기 매출액 18.3조원(+61% yoy)
영업이익 1.49조원(+925%),영업이익률 8.1%(+6.8%p) 기록, 시장 기대치 소폭 상회.
영업이익 환율(-0.2조원)/비용(-0.2조원) 부정적,
판매증가(+1.1조원)/믹스개선(+0.7조원) 상쇄
수익성 크게 개선.
하반기 판매모멘텀 유지, EV6도 가세
하반기 주요 지역 수요회복 진행,
K8/쏘렌토/카니발 등 기출시된 차량들의 해외 출시
스포티지 신차효과 판매모멘텀 이어갈 예정
반도체 공급난 인한 상반기 생산차질 6만대 수준
4분기까지 특근 생산 만회, 연간 목표 290만대 달성 방침
기아 첫 전용 전기차 EV6, 7월말 출시 판매 모멘텀 가세, EV6 한국 7월, 유럽 10월 출시 계획
판매목표 2021년 3만대, 2022년 10만대
구동모터의 생산안정화 진행, 연말까지 목표 달성 가능 추정
투자의견 BUY, 목표주가 12만원 제시, 업종 차선호주
목표주가 21년 예상 EPS, 목표 PER 10배 적용.
생산차질을 믹스개선과 인센티브 하락 생쇄
하반기 생산대수 확대, 양호한 판매흐름은 지속될 전망
스포티지 출시 후 골든사이클 끝나고 판매 둔화 우려,
셀토스/쏘렌토/카니발/텔루라이드 등 RV 차종들 판매 여전히 양호.
스포티지/EV6도 사이클 지속성 기여
향후 인센티브 환경 악화 - 물량증가/신차효과 상쇄
고수익 차종 호조, 트림 믹스 개선 등 단기 이익모멘텀 업종 내 가장 강한 가운데,
현재 PER 2021년 기준 7배 초반으로 밸류에이션 매력도 있음.
하반기 출시 EV6 유럽 성과, 멀티플 상승 요인
티스토리 임시저장한 게 자꾸 날아가서 몇 번을 수정했는지;ㅁ; 시간 없는 워킹맘은 웁니다. 헝헝