안녕하세요, 주식으로 세상을 보는 구리 입니다. :)
오늘은 좀 특별한 회사를 공부하려고 합니다. 처음에 리포트 읽고 정확하게 무슨 사업을 하는 회사인지 몰라서 회사 홈페이지에 들어가 한참을 들여다 봤네요. 건축물에 정보통신기술(ICT)를 접목하여 자동화/통합보안/영상음향 기능, 에너지관리 등을 더해 건축물에 첨단화를 완성하는 지능화 시스템인 스마트 건물. 공간과 정보통신기술이 결합하여 탄생한 게 스마트빌딩인거죠. 스마트빌딩 세부 정보 보는데 신기하더라구요. 이런 사업을 영위하는 곳이 바로 오늘 공부할 HDC아이콘트롤스입니다. 미래도시 건물 같았는데 벌써 구현되어 실제 존재한다니 늘 새롭고 신기합니다. :)
기업개요: HDC아이콘트롤스
HDC 그룹 계열 소속. 스마트홈, 스마트빌딩(IBS), SOC, M&E,의 4개 사업부문으로 구성되어 있음. 자체적으로 홈네트워크 관련 특화 시스템을 개발하여 차별화된 기술과 품질로 대외적으로 인정받고 있으며, 폭넓은 영업력으로 고객을 확보하고 있음. 건설과 IT융합시장은 전반적인 건설산업의 침체에도 불구하고, 빠르게 성장하고 있는 추세임.(출처 : 에프앤가이드)
HDC아이콘트롤스: 실적 턴어라운드와 HDC랩스 구조 완성, 연말까지 기대감 부각 전망
(유안타증권, 21.09.09)
HDC아이콘트롤스, 21.2Q 이후 실적 개선 확인하는 과정
21.2Q 예상치 하회한 실적 시현,
매출액 554억원(yoy -32.9%), 22억원(yoy -52.8%) 공시
21.2Q 실적 주요 특징
1. 스마트홈 부분의 매출 공백
2. 매출원가 상승
3. 판관비 증가
2021 예상 매출액 2,643억원(yoy +1.1%), 영업이익 156억원(yoy +1.6%) 전망
21.3Q 부터 실적 개선세 본격화 전망
1. 신규 수주 확대(QoQ +47.6%)
2. 전방산업인 분양시장 개선
3. Non-캡티브향 물량 확보에 따른 포트폴리오 믹스 개선
21.2Q 매출비중:
스마트홈(홈네트워크) 36.7%, 스마트빌딩(IBS) 25.9%,
M&E(세대환기, 소방시스템) 28.7%, SOC(ITS, 철도 등) 8.6% 등
HDC랩스 구조 완성으로 기업가치 레벨업 전망, 실적 개선 및 자본 활용도 주목
투자포인트, 비상장 계열사인 HDC아이서비스와의 합병을 통한 HDC랩스 구조 완성
HDC아이서비스 - 부동산 종합관리, 자산관리, 인테리어, 조경사업, 300곳 이상 사업자 관리,
향후 공간 AIoT 플랫폼 기업, 부동산서비스업 전영역 사업확장, 다양한 고객포트폴리오 구축 동반 추진 전망
21년 12/20 합병신주상장
HDC아이콘트롤스와 HDC아이서비스 합병비율 1:0.671 결정
M&A(현금성자산 약 2,000억원) 신규 사업영역(핵심기술 육성, 고부가가치 사업 확대) 확장 추진 전망
최근 핵심기술 스타트업 협력관계 형성 선투자 전략 눈여겨볼 부문
해외 사례: 일본 주요 부동산 기업(미쓰이, 다이코아스테지)
전통 디벨로퍼 > 부동산서비스업 사업모델 확장 과정 + 매출 성장 달성
주가매력도 확대 시점, 합병 감안하면 저평가 더욱 부각될 듯
현주가 PER 11.8배(2021년 수익예상 기준), 절대적 저평가 영역
리포트 읽고 좀 더 검색하다가 보니 솔라루프라는 단어가 많이 보이더라구요.솔라루프는 건물 지붕이나 자동차 상판 등을 활용하여 태양광 패널을 활용해 배터리를 충전하는 시스템. 관련하여 가장 유명한 것은 바로 테슬라이고 오늘 공부한 HDC아이콘트롤스는 인천대학교 차세대 에너지 융합연구소와 협업을 통해 세계 최초 고체형 투명 태양광 발전 시스템을 개발하였다고 합니다. 불투명 태양전지를 대체하여 창문, 디스플레이 스크린, 자동차 등에 적용 가능하며 친환경 소재로 주목받을 수 있다고 하네요. 우선 HDC아이콘트롤스는 이 기술을 빌딩 창호에 적용해서 스마트 전력공급을 하는 시스템 구현 계획이라고 합니다. 스마트 빌딩에 부착될 스마트 윈도우라, 실제로 볼 수 있는 날을 기대해봅니다. 오늘 공부 끝 :)