바닥을 지나고 있는 걸까 GS리테일 주가

안녕하세요, 주식으로 세상을 보는 구리 입니다. :)

제 주식 도토리 주머니에 꽤 오랫동안 담겨진 GS리테일, 이제나 가려나 했더니 불매운동 터지고, 저제나 가려고 했더니 사회적 거리두기 상향되고, 이래저래 함께 하는 시간들이 점점 늘어나고 있네요.(이 와중에 저는 GS리테일 내 최애 GS25와 GS슈퍼마켓, GSSHOP 꾸준히 이용 중이라는, 도토리 주주로서 노력 중인건가요?)

그동안 잘 지냈는지 간간이 소식 챙겨보고 있었네요. 합병에 대한 이슈도, 요기요 인수에 대한 화제도 한 차례씩 지나간 상황으로 이번에는 어떤 이야기가 있을지 리포트를 살펴봅니다. 가즈아- GS리테일-

출처: https://news.mt.co.kr/mtview.php?no=2020111016120322076

https://www.sedaily.com/NewsVIew/22P0FXFE2H

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GS리테일: 지금은 여무는 기간
(한화투자증권, 21.09.08) 목표주가(신규): 60,000원

영업실적은 바닥을 지나는 상황
편의점 기존점 성장률, 점진적 회복 기대
8월 무더위 날씨 여파 + 강우 여파 > 집객력 감소 등
3분기 더디게 나타날 전망,
3분기 편의점 기존점 성장률 -2 ~ 0% 예상, 그래도 긍정적 시각
1. 상품군 믹스에 따른 마진율 개선 가능성
2. 1분기 이후 점진적 개선
3. 전사 영업실적 감소 주요 원인 - 디지털 사업부
4. GS홈쇼핑 합병 > 합산 영업이익 증가 기대

GS홈쇼핑 합산 영업실적 매출액 2조 7,871억원(+5.7%, yoy)
영업이익 1,087억 원(-7.3%, yoy) 전망

합병에 따라 영업실적 개선 기대
단기적 기대 시너지, 이커머스 사업부 영업실적 개선
2분기 이커머스 사업부 영업실적 악화 > 전체 실적 부진: 지난 해 약 400억 원 이상 적자, 올해 600억 원 이상 확대 전망
2022년 GS홈쇼핑 모바일 사업부 결합 완료, 관련 비용 감소 가능, 온라인 취급고 증가 > 성장 기대

투자의견 BUY, 목표주가 6만원 유지
현재 저평가 영역
1. 합병에 따른 시너지를 통한 온라인 시장 안착
2. 합병 후 연간 현금창출능력 증가
3. 외부활동 증가에 따른 오프라인 사업부 실적 개선 등 긍정적 요인 산재

출처: 한화투자증권 리포트

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하나금융투자의 박종대 애널리스트님이 9월 5일 주간 브리핑에서 GS리테일(LG생건, 아모레퍼시픽, 호텔신라, 코스맥스, 연우, 클리오)는 저점매수는 유효한 상황이라고 언급하였습니다. 단, 말 그대로 저점 매수이지 추가적인 주가 상승을 기대하는 건 어려운 상황이라고 밝혔죠. 단기적인 주가 상승 여력에 대한 기대는 지나친 금물이고, 조정이 있을 때마다 비중을 늘리는 보수적인 전략이 바람직하다고 합니다. 매일 1,000명 이상의 확진자가 나오는 걸 무감각하게 보는 이 코로나 상황이 확 개선되긴 어렵죠. 여러모로 유통/화장품 산업에게는 어려운 날들입니다. 지금은 수익이라는 열매가 여무는 기다리는 시간인가봅니다. 예수금이 풍족하게 있지 않지만 제겐 시간이 있으니깐요. 좀 더 기다려야겠죠. 오늘 공부는 끝 :)

+ 이전 GS리테일 포스팅(저...GS리테일 정말 좋아하나봐요 ㅎㅎㅎ)
https://raccoon8329.tistory.com/102

GS리테일 GS홈쇼핑 합병

https://raccoon8329.tistory.com/103

GS리테일 GS홈쇼핑 합병 시너지 옴니채널

https://raccoon8329.tistory.com/147

편의점 선방 GS리테일 실적발표

https://raccoon8329.tistory.com/198

부릉 메쉬코리아 품은 GS리테일 주가