안녕하세요, 돈 버는 취미 구리 입니다. :)
대신증권에서 2021년 미국 주식 전망에 대한 리포트가 나왔네요. 특히 Top Picks으로 추천한 두 기업도 제시되어서 제 도토리 주머니에 담아볼까 늘 주시하고 있지만, 좀처럼 기회가 주어지지 않아 아쉽기만 합니다. 달리는 말에 올라타서 같이 달려야하는데, 잠시도 쉬지 않고 달리는 말이랄까(그만큼 잘 나가고 있는 기업, 근데 2021년에는 더 잘 나간다고 대신이 추천추천?!)
대신증권이 탑 픽으로 제시한 기업은 페이팔과 넥스트에라 에너지 입니다. 이미 가상화폐와 친환경 이슈로 일찍감히 최선호로 제시된 기업인데 2021년에는 얼마나 더 잘 나갈지 살펴보고자 합니다.
해외주식. 미국, 지속가능한 성장 기업의 시대
대신증권
*2021년 미국 주식 포트폴리오 전략의 핵심: 지속가능성, 디지털 전환과 친환경 테마 큰 틀 유지, 가격 매력이 상대적으로 높은 코로나 19 피해주를 일부 포트폴리오에 편입하는 전략 필요
*디지털 전환과 친환경 테마는 구조적 고성장이 지속될 테마로 판단, 코로나19로 인한 비대면 서비스 확산이 디지털 경제, 사회 구조로의 전환을 가속화. 기후변화와 경기부양 대응 차원에서 신재생 에너지, 인프라 투자 정책에 강력한 정책 모멘텀이 유입될 전망
*포트폴리오의 수익률 제고 측면에서 가격 부담이 크지 않은 코로나 19 피해주의 투자 비중 확대할 필요. 코로나19 백신/치료제 개발, 경기부양책, 기저효과 등 경기 회복 기대가 높아지고 있음. 다만 수요 확대에 따른 실적 턴어라운드 기대가 높은 기업에 선별적 접근
*투자유망 종목 마이크로소프트(MSFT), 페이팔(PYPL), 넥스트에라 에너지(NEE), 인페이즈 에너지(ENPH), 스타벅스(SBUX) 등 제시
2021년 미국 주식 Top Picks
페이팔(PYPL)
전자상거래가 핵심 쇼핑 수단으로 부상, 간편 결제 시장 빠르게 성장할 전망. 페이팔은 사업 다각화(QR코드 도입, 벤모 신용카드 출시, 가상화폐 거래.허용 등) 지속가능한 성장 발판을 마련
넥스트에라 에너지(NEE)
신재생 에너지 산업에 대한 재정지원과 세제혜택 확대 예상, 2021년 넥스트에라 에너지는 신재생 에너지 수주 증가 및 ESS 사업 확대가 기대. 풍력과 태양광 발전비용 하락에 따른 마진 상승도 긍정적
2021 포트폴리오 구성
이 중 대신증권에서는 디지털전화 - 페이팔, 친환경 - 넥스트라에라 에너지를 최선호 종목으로 선택하였습니다.
페이팔 홀딩스(PYPL)
간편 결제 시장 확대에 따른 수혜 기대
목표주가(달러)(톰슨로이터 평균) 221.7
*소비 형태 변화로 간편결제 서비스 이용 증가
*포트폴리오 다각화로 지소각능한 성장 발판 마련
*스퀘어의 성장 속도는 무섭지만, 페이팔에게 위협적으로 느껴지지 않는 상황
코로나19 장기화로 전자상거래는 핵심 쇼핑 수단으로 부상
* 2020 미국 유통업체들의 전자상거래 매출액 전년대비 32% 증가, 7,845억 달러 기록 전망(전체 소매판매 14%)
* 유통과 소비 축이 오프라인에서 온라인으로 전환, 미국 전자상거래 침투율 2024년까지 19% 상승 예측
소비 형태 변화로 간편결제 서비스 이용 증가
* 아마존페이, 애플페이, 구글페이 등 다양한 간편 결제 서비스 출시, 단순 결제 대행 서비스가 아닌 생태계 확보의 기반으로 활용
* 적극적인 시장 참여와 기존 금융 기관과의 제휴를 통해 간편결제 서비스 활용 범위가 확대될 전망
* 페이팔의 2020년 활성계정수와 결제금액은 각각 3.8억명(+23% yoy), 9,255억 달러(+30% yoy)에 달할 것으로 예상
포트폴리오 다각화, 지속가능한 성장 발판 마련
페이팔, 가상화폐 거래. 결제 허용, 주요국 정부는 가상화폐 관련 제도 마련, 디지털 화폐 발행 등 적극적
스퀘어의 성장 속도는 무섭지만, 위협적은 아직?!
*페이팔은 사업 다각화, 고객 다변화(50세 이상 사용자 ‘실버 테크’의 시장 참여 전략으로 시장 지위 견고하게 유지할 것으로 예상
*이베이 매출 의존도를 점차 낮추고 있는 가운데(2020년 말 이베이 계약 만료) 모바일 결제 앱 벤모를 통해 모바일 금융 플랫폼 영역까지 사업 확장 시도
*향후 벤모의 사업 성장이 페이팔의 새로운 성장 동력
미국 대표 결제 서비스 기업 중 하나인 페이팔이 최근 이슈화된 일은 바로 가상자산을 구매하 보관하고, 판매할 수 있는 새로운 서비스를 출시했다는 점입니다. 디지털 금인 비트코인 뿐만 아니라 이더리움, 비트코인 캐시, 라이트 코인 등 4종의 가상자산을 페이팔에서 직접 사고팔거나 관리할 수 있게 되었죠. 또한 전세계 2600만 개 페이팔 가맹점에서 가상자산으로 결제할 수 있는 기능도 내년부터 지원할 예정이라고 합니다. 기존에 지원되던 신용카드와 은행계좌 연동 결제에 추가적으로 가상자산을 지불수단으로 선택할 수 있습니다.
벤모 역시 내년 상반기부터 가상자산 매매 및 결제 서비스가 가능합니다. 지난 2013년 인수된 벤모는 미국 현지에서 모바일 소액송금 서비스를 제공하고 있고, 국내 토스나 카카오페이 같이 미국 내 간편결제 시장에서 엄청난 영향력을 자랑하고 있어 이번 리포트에서도 언급된 것 같습니다.
넥스트에라 에너지(NEE)
전세계 최대 신재생 에너지 전략 생산 능력 보유
목표주가(달러)(톰슨로이터 평균) 75.3
*신재생 에너지 산업에 대한 재정지원과 세제헤택 확대 기대
*넥스트에라 에너지, 신재생 에너지를 활용한 전력 보급 확대 계획
*2021~2022년 신재생 에너지 수주잔고는 태양광과 ESS 발전을 중심으로 증가할 전망
*풍력, 태양광 발전비용 감소에 따른 마진 개선 기대
미국 최대 전력 유틸리티 업체이자 전세계 최대 신재생 에너지 발전 사업자
*넥스트에라 에너지의 핵심 사업부문은 FLP(Flodris Power & Light Company)와 NEER(NextEra Energy Resources)
*FPL: 플로리다주 500만명 이상의 고객에게 전력 공급, 송전, 판매 사업 영위
*NEER: 미국과 캐나다 지역에서 풍력, 태양광 등 신재생 에너지 발전 시설을 소유, 개발, 건설, 운영
플로리다주 가정 전력 수요 증가 예상
* 플로리다주는 미국 내 코로나19로 큰 피해를 입은 주 가운데 하나, 높은 가정용 비중으로 충격 크지 않음
* 플로리다주의 인구는 2025년까지 매년 약 30만명 증가, 2천 3백만명에 달할 것으로 예측
* 낮은 세금, 삶의 질 개선 등으로 플로리다주로 인구 유입세 지속, 향후 가정 전력 수요 전망도 긍정적
바이든 당선자, 청정 에너지 경제를 위한 인프라 구축 강조
풍력과 태양광 시장에 대한 보조금 지원 제도 연장과 ESS 기술 투자에 대한 공제 신설 가능성
PTC(생산세액공제): 신재생 에너지를 이용하여 생산한 발전량 당 일정금액의 법인세를 공제 제도(2020년 만료 예정)
ITC(투자세액공제): 신재생 에너지 설비 및 기술 투자 비용에 대한 부과세 일부를 공제 제도(2022년 만료 예정)
신재생 에너지를 활용한 전력 보급 확대 계획
넥스트에라 에너지는 연간 총 55GW의 전력 생산, 24GW(풍력 67%, 태양광 14%)가 NEER로부터 생산
PEL은 2022년 GPC(Gulf Power Company)와 통합해 발전믹스 내 태양광 비중을 2029년 16%로 확대, 2030년까지 3,000만 개의 태양광 패널 설치 계획
2021~2022년 신재생 에너지 수주잔고, 태양광과 ESS 발전을 중심으로 증가할 전망
NEER의 신재생 에너지 수주잔고는 현재 포트폴리오보다 많은 15GW 확보
2021년 ESS 분야에 총 10억 달러 투자 계획, 2024년까지 캘리포니아주 ESS 배터리 보급량이 2,700MW까지 확대될 전망
넥스트라에너지는 지난 10월 엑슨모빌(2010년에는 시가총액 1위 기업...아 세월이여 T_T)의 시가총액을 추월하였습니다. 바이든 정부까지 확정되면서 그린에너지에 대한 관심이 모두 주가로 반영되고 있는 것 같습니다. 고로 늘 오늘이 싸다.
대신증권의 2021 미국주식 전망 리포트는 정말 깔끔하고 보기 좋은 리포트입니다. 꼭 챙겨서 다시 보시기 바랍니다. 끝!