페이코 마이데이터 성장 기대 NHN

 

안녕하세요, 돈 버는 취미 구리 입니다. :)

사실 NHN은 제게 애증의 기업입니다. 국내 주식에도 관심이 생겼던 지난 여름, 제가 주린이임을 찐으로 인증하는 일이 있었으니 그건 바로 NHN을 네이버로 알고 제 도토리주머니에 담았다는 거. 1알, 3알만 담는 저인데 NHN은 꽤 많이 담았습니다. 왜? 네이버이니깐! 근데 네이버가 아니라는 청천벽력. 게다가 그 여름 최고점으로 매수해서 -20%를 찍고 야금야금 올라왔지만 아직도 -10%가 넘는 상황입니다.

기업 공부은 커녕 회사 이름도 제대로 모른 주린이가 얼마나 무서운 존재인제 제가 온몸으로 경험했네요. 휴우. 저에겐 참 웃픈 주식인 NHN 리포트가 인터넷 업종 - 네이버와 카카오와 함께 다뤄져 읽어보았습니다. 리포트를 읽어보니 NHN에 대한 먹구름이 조금 사라졌는데, 어서 빨리 계좌에도 마이너스 먹구름이 사라지면 좋겠습니다. 흑흑

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NHN: 영업이익 2018~2022E CAGR 32.7% 꾸준한 성장 매력적
교보증권(21.01.13)

[요약]

종합 인터넷 기업으로 체질 변화 중
NHN은 1999년 국내 최초 온라인 게임 포털 서비스 ‘한게임’을 시작한 한게임 커뮤니케이션이 모태. 2000년 네이버와 합병 후 2002년 코스닥 상장, 2013년 NHN 내 한게임 사업부문은 ‘NHN엔터테인먼트’로 인적 분할. 이후 결제, 클라우드, 콘텐츠 등 게임 외 사업부문 확장 위해 활발한 M&A 진행.
2019년 기준 매출 구성은 게임 27.6%, 결제&광고 34.2%, 커머스 14.7%, 컨텐츠 12.4%, 기술 8.6%

출처: 교보증권 리포트

투자포인트1. 페이코 기능 및 영역 확장
NHN페이코, 기존에도 마이데이터 사업 영위. 지난 12월 마이데이터 예비허가 심사 통과 후 본심사 결과 기다리는 중. 라이선스 취득 후 금융상품 타켓팅 및 광고 기능 향상 기대. 페이코오더 등 기존 추진해온 오프라인 결제 확장 전략은 2021년 하반기부터 가시적 고성장, 페이코 분기별 거래액 성장 이끌 것

마이데이터를 이용하면 각종 기관과 기업 등에 분산돼 있는 자신의 정보를 한꺼번에 확인이 할 수 있음

 

투자포인트2. 공공 부문에서 TOAST-G 성장 기대
Iaas, SaaS 클라우드 솔루션은 CASP 인증 획득, 11월 수의계약 가능서비스로 지정. 지금까지 쌓아온 공공 고객사 레퍼런스와 계약 용이성 기반, 클라우드 서비스에 대한 수요 증가 예상

목표주가 98,000원으로 커버리지 제시

 

NHN TOAST G 홈. 국내 유일 OpenStack 클라우드 서비스. 공공기관 클라우드 컨설팅, 마이그레이션 등 차별화된 서비스 제공(https://gov.toast.com/kr)

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투자포인트1. 페이코 기능 및 영역 확장
21년 마이데이터 사업, 오프라인 결제, 쿠폰 서비스로 페이코의 외연이 확장되며 관련 사업 실적 개선이 지속될 것으로 예상. 간편결제 서비스인 NHN페이코는 마이데이터 예비허가 심사를 통과했으며 1월 말 본허가 심사 결과를 기다리고 있음. 기존에도 마이데이터 사업 영위, 라이선스 취득 이후 페이코 컨소시엄 외의 수많은 금융사에서도 API 기술을 통한 데이터를 취합해 금융상품 타켓팅 및 광고 기능이 향상될 것으로 기대함

오프라인 가맹점에게 O2O 주문, 결제 서비스를 제공하는 ‘페이코오더’는 올해 말까지 계약 가맹점 99,000개 및 런칭 가맹점 13,000개를 모집할 것으로 예상. 가맹점을 미리 확보해둔 페이코오더와 기존의 오프라인 결제 확장 전략이 2021년 하반기부터 본격적화되면서 3Q21E부터는 오프라인 거래액의 고성장이 페이코 분기별 거래액 성장이 이끌어나갈 것. 페이코 분기별 거래액은 2021년 말까지 2.6조원에 달할 것으로 예상함

출처: 교보증권 리포트

투자포인트2. 공공부문에서 TOAST-G 성과 기대
CASP 인증을 받은 TOAST-G(IaaS), TOAST-G Workplace Dooray(Saas) 클라우드 서비스를 통해 공공, 행정 클라우드 전환 사업에 적극적으로 참여할 것으로 기대

지난해 11월 과학기술정보통신부는 공공, 국가기관이 공공입찰이 아니라 수의계약으로도 클라우드 서비스를 도입할 수 있도록 허용. 총 13개의 서비스가 수의계약 가능 대상 지정, NHN의 TOAST-G와 TOAST-G Workplace Dooray 모두 이에 포함. 2021년에는 지금까지 쌓아온 공공 고객사 레퍼런스와 계약 용이성으로 클라우드 서비스에 대한 공공, 행정 부분의 수요가 빠르게 증가할 것으로 예상.

출처: http://news.naver.com/main/read.nhn?mode=LSD&mid=sec&sid1=001&oid=018&aid=0004817344

 

 

출처: https://newsis.com/view/?id=NISX20201130_0001251640&cID=13001&pID=13000

출처: 교보증권 리포트

출처: 교보증권 리포트

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마이데이터와 디지털 뉴딜정책로 NHN에 좋은 소식이 더 있기를 제발제발제발...